超级周重磅来袭!美联储决议携非农驾到 警惕金价遭遇大跌行情


  周一(11月1日)亚市盘中,美元指数基本持稳,现报94.15附近;现货黄金温和走高,现报1786美元/盎司左右。本周投资者将迎来美联储利率决议和美国非农报告这两大重量级事件,预计将引发市场重大行情。此外,本周英国央行也将公布利率决议,预计会对市场走势产生重要影响。分析师提醒称,美联储可能在本周会议上宣布缩减购债,并释放鹰派信号,若如此,美元有望大涨、金价恐遭遇大跌走势。

  

  受美债收益率上升和美元走强拖累,上周五(10月29日)金价跌至逾一周低位,美国数据显示上月通胀仍居高不下,令市场焦点重新回到美联储本周政策会议之上。上周五,现货黄金收报1783.15美元/盎司,下跌15.58美元或0.87%。

  

  美国商务部上周五报告称,尽管个人收入下降,但9月份年度通货膨胀率以30多年来最快的速度增长。美国9月PCE物价指数月率上涨0.3%,同比上涨4.4%,均符合市场预期;去除能源和食品的核心PCE指数月率上升0.2%,同比上涨3.6%,后者维持在1991年以来的高点。

  

  消费者支出数据引发了市场对美联储将采取激进货币政策以遏制物价飙升的担忧,导致10年期美国国债收益率最高升至1.6190%,美元飙升0.8%。

  

  道明证券分析师在一份报告中表示:“随着能源危机和混乱的供应链推高通胀,导致市场参与者对加速退出的风险进行定价,全球市场的交易员已大幅上调了对政策收紧的预期。”

  

  美联储将在11月2日至3日举行货币政策会议,市场预计美联储将开始缩减每月1200亿美元的资产购买计划。投资者将寻找任何有关缩减购债速度的迹象,以判断美联储可能以多快的速度采取行动使利率正常化。

  

  香港时间周四02:00;美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布利率决议;香港时间周四02:30,美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。

  

  根据美联储之前的会议纪要,“逐步缩减”将在11月。芝加哥商品交易所联邦观察工具(CME FedWatch Tool)还预测,明年6月份加息的几率为47%,9月份第二次加息的几率为40%。

  

  AvaTrade首席市场分析师Naeem Aslam在一份研究报告中写道,美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)近期暗示通胀可能持续比预期更长时间后,这引发了“美联储将比预期更快加息以遏制商品价格飙升的预期”。

  

  当地时间10月22日,美联储主席鲍威尔在国际清算银行-南非储备银行的线上会议上表示,供应链问题带来的压力“很可能持续到明年”,受新冠肺炎疫情影响导致的供应链压力将推高消费价格,其持续时间将超过预期。

  

  StoneX分析师Rona O'Connell说,美联储缩减购债规模的预期应该已经充分且真实地体现出来了。

  

  高盛经济学家最新表示,他们现在预计通胀将迫使美联储在明年7月加息,比此前预计的时间提前一年。

  

  高盛预计,美联储主席鲍威尔及其同僚本周将宣布,他们将在11月或12月开始放缓购买资产的速度,每月大约150亿美元。高盛经济学家表示,他们做出新预测的主要原因是,他们现在预计通胀将比他们之前认为的更加顽固。

  

  澳新银行(ANZ)分析师在一份报告中指出:“随着美联储越来越接近于决定从11月开始缩减刺激和从2022年中期开始加息,支撑黄金的背景正在逐渐减弱。负实质收益率和通胀风险将协助金价在明年和之后回升到1850美元/盎司。”

  

  MarketPulse撰文指出,投资者的注意力似乎转向了本周的FOMC会议。对美联储宣布缩减购债规模的预期可能会限制金价上涨。在FOMC会议前,金价可能在1780美元至1820.00美元的区间内交易。下行方面,若失守1780美元,很可能预示着更深层的下跌目标是1750.00美元。

  

  道明证券全球策略主管Bart Melek表示,短期来看,市场预计美联储11月会缩减购债规模,这将触发黄金的下行趋势。

  

  Melek补充称,加拿大央行上周意外结束量化宽松计划,令市场紧张不安。“基于加拿大央行的鹰派意外,许多人预计美联储将在某个时点采取类似举措。人们将做好准备,迎接来自美联储的鹰派意外。”

  

  ING首席国际经济学家James Knightley表示:“美联储宣布缩减购债规模似乎是不可避免的,因为官员们大体上同意,在通胀和就业方面都取得了‘实质性的进一步进展’。此外,9月份FOMC会议的纪要列出了一个潜在的时间表,从11月份开始,每月减少150亿美元的资产购买,即减少100亿美元的美国国债和50亿美元的机构抵押贷款支持证券购买。我们认为距离加息的时间不会太长,市场似乎同意发达市场预计将提前加息。”

  

  OANDA高级市场分析师Edward Moya指出,在美联储本周宣布政策后,黄金有遭抛售的风险,并补充称,黄金波动性可能增加,交易环境可能波动。

  

  几个月来,黄金交易区间一直很宽,在1680美元至1840美元之间波动。Moya补充称,目前1750美元是必须守住的关键支撑位。

  

  Walsh Trading联席董事Sean Lusk表示,如果金价未能守住1784美元,随后跌至1745美元下方,金价“可能变得很糟糕”。Lusk称:“如果这一水平不能得以维持,我们可能会看到1680美元。”

  

  除了美联储周三的重大声明外,英国央行也定于周四公布其利率决定。

  

  香港时间周四20:00,英国央行将公布利率决议、会议纪要以及货币政策报告。

  

  ING首席国际经济学家James Knightley说:“英国央行准备自疫情以来首次加息。市场正在充分消化英国央行下周首次加息15个基点的价格。经济学家们不太确定,而共识也相对分歧。但行长贝利和他的同事们发出的信息强烈暗示,英国央行不想再闲逛了。”

  

  经济数据方面,本周投资者将聚焦美国10月非农就业数据,市场普遍预期美国将新增42.5万个就业岗位,失业率将降至4.7%。该报告定于香港时间周五20:30出炉。

  

  其他需要关注的美国重要经济数据包括周一公布的ISM制造业PMI、周三公布的ADP非农就业和ISM非制造业PMI,以及周四公布的初请失业金人数。

  

  上周五,根据Kitco的黄金周度调查,随着金价再次在1800美元/盎司遇阻,华尔街对未来一周的金价持负面看法。

  

  Kitco的黄金周度调查结果显示,在13位参与调查的华尔街分析师中,有53.8%的人看空本周的金价走势。另有30.8%的人持中性看法,只有15.4%的人持看涨预期。

  

  美元走强是分析师如此看空短期金价的一个主要原因。

  

  新加坡财富管理公司首席市场策略师Colin Cieszynski表示:“未来一周我看好美元。由于通胀压力持续上升,我认为美联储在本周的会议上可能不得不采取更加鹰派的语气,要么直接宣布要么暗示开始缩减资产购买规模。”

  

  Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示:“目前没有什么能阻止金价下跌。”他补充称,每当金价突破1800美元的关键水准时,基金就会成为活跃的卖家。

  

  Spartan Capital Securities首席市场经济学家Peter Cardillo指出,上周五盘中金价一度站上1800美元/盎司,但最终仍跌破该水平,显示市场尚未克服强势美元。

  



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